Quelles perspectives pour I&M Bank après une augmentation de capital sursouscrite ?
I&M Bank Rwanda a lancé la négociation de ses actions émises dans le cadre de son augmentation de capital par droits, qui a enregistré une sursouscription de 112 %, levant environ 8 milliards de francs rwandais. L'offre de droits, ouverte le 25 septembre, offrait aux actionnaires existants la possibilité d'accroître leur participation dans la société, à un prix décoté de 39,60 francs rwandais.
L'augmentation de capital par droits offrait aux actionnaires existants la possibilité d'accroître leur participation dans la banque en achetant 1 action nouvelle pour 5 actions ordinaires détenues, à un prix décoté de 39,60 francs rwandais. Au total, 202 000 000 d'actions nouvelles ont été émises.
Cette opération est jugée remarquable, car les fonds ont été levés en pleine pandémie, alors que les capitaux sont rares et que les investisseurs hésitent à dépenser.
Les actionnaires de l'établissement ayant exprimé leur confiance envers la banque en souscrivant à ces actions, la banque indique que le capital supplémentaire servira à renforcer ses capacités technologiques ainsi qu'à soutenir les petites et moyennes entreprises, entre autres objectifs. Ces mesures, estime-t-elle, renforceront la position de l'acteur sur le marché local en vue d'une croissance durable à long terme.
Grâce aux fonds supplémentaires, I&M Bank Rwanda dispose d'un capital suffisant pour se conformer à la directive de la Banque centrale de 2018, qui impose aux établissements locaux de porter leur capital minimum de l'actuel 5 milliards de francs rwandais à 20 milliards de francs rwandais.
Robin Bairstow, directeur général de la banque, a déclaré que parmi les améliorations figureront notamment le renforcement de l'automatisation des processus et l'acquisition du matériel nécessaire, entre autres.
« Le capital recherché vise à fournir un financement à long terme pour une croissance durable des entreprises, ainsi qu'à financer les investissements dans les plateformes technologiques de la banque afin d'améliorer le service client », a-t-il déclaré. Ces mesures, a-t-il ajouté, s'adressent aux clients actuels comme potentiels et simplifieront leurs interactions avec la banque.
Bairstow a indiqué qu'actuellement, les efforts majeurs en matière d'expansion et de développement des plateformes numériques comprennent l'ajout de matériel et de logiciels, l'adaptation de l'infrastructure des systèmes ainsi que d'autres prérequis, tels que des protocoles de cybersécurité.
Parallèlement à ces améliorations, la banque investira également dans la formation et le renforcement des capacités.
Actuellement, il a déclaré que la banque dépense environ 3 milliards de Rwf par an en technologie, un montant qui devrait augmenter avec le temps.
Une partie du produit de l'augmentation de capital par droits ira également au soutien continu des petites et moyennes entreprises (PME) locales, que la banque considère comme ayant le plus grand impact sur l'économie à plusieurs égards, notamment la création d'emplois et les chaînes de valeur. Bairstow a indiqué qu'au fil du temps, la banque a adapté ses processus et procédures afin de faciliter l'accès des PME aux facilités de crédit.
Cela comprend les critères d'acceptation des risques et les critères d'acceptation des clients, la banque faisant preuve de patience envers les jeunes entreprises en croissance et ne leur appliquant pas les provisions prévues pour les grandes entreprises.
Le soutien de la banque aux PME, a déclaré le directeur général, n'est limité à aucun secteur en particulier, la catégorie des PME incluant les acteurs qui empruntent moins de 1 milliard de Rwf.
Le soutien aux PME, a-t-il déclaré, devrait permettre à un plus grand nombre de PME et de jeunes entreprises de devenir des grandes entreprises, comme cela a été le cas par le passé. Zephanie Niyonkuru, directeur général adjoint du Rwanda Development Board (RDB), a salué la capacité de la banque à lever des financements malgré les conditions actuelles du marché, ajoutant que cela reflétait la confiance des investisseurs dans le marché local.
Cette évolution, a-t-il souligné, traduit les ambitions du Rwanda en matière de création du Centre financier international de Kigali, qui servira notamment à mobiliser des fonds pour les entreprises.
La décision de la banque de donner la priorité aux PME et de concevoir en permanence des produits et services malgré la perception du risque, a-t-il ajouté, constitue un développement positif pour l'économie locale. Celestin Rwabukumba, directeur général de la Bourse du Rwanda, a déclaré que la récente mobilisation de fonds par le biais de l'augmentation de capital reflète non seulement la confiance des actionnaires dans le marché, mais aussi la preuve du potentiel de la bourse pour un large éventail d'acteurs.
Les actionnaires de la banque se répartissent comme suit : BCR Investment Company, AfricInvest Evergreen Investments, le public et les investisseurs individuels, ainsi que les employés de la banque.
Le produit net d'intérêts de l'établissement prêteur a enregistré une hausse de 8 % en 2019, pour atteindre 22 milliards de Rwf contre 20,2 milliards de Rwf en 2018.
